Finom : La Nouvelle Banque de Crédit Immobilier
0. Résumé exécutif
Finom se positionne comme une nouvelle banque innovante spécialisée dans le crédit immobilier, combinant technologie avancée et expertise financière pour offrir des solutions de financement adaptées. Triptyque stratégique : innovation technologique, personnalisation des offres et accompagnement client. Ambitions quantifiées : 30 % de temps de traitement, 50 pb sur le coût médian du crédit et réduction de 10 % CO/ financé.
1. Contexte macro-financier : un marché en évolution
En 2025, la BCE maintient un corridor de taux directeurs à 2,75 3,00 %, tandis que l’inflation cur converge vers 1,8 %. Le PMI services des micro-entreprises se hisse à 51,5 mais la volatilité de cash-flow reste significative ( = 14 %). Le spread entre prime SME et prime investment-grade se comprime toutefois à 110 bp, ouvrant une fenêtre tactique pour du refi adossé à des actifs réels.
1.1 Stress-test de cash-flow : méthodologie Finom Q1-2025
- Scénario Stag-Yields : Bund 10 ans 4,5 % (98p VaR) FCF médian 18 %. Explication : hausse des taux longs comprimant le cash-flow disponible.
- Scénario Productivity-Boost : adoption IA +5 % CA ratio dette/EBITDA 0,3 pt. Explication : gains de productivité améliorant la capacité de remboursement.
- Scénario Energy-Shock : baril 105 & inflation 2,8 % ICR 0,1 pt. Explication : choc énergétique détériorant la couverture des intérêts.
1.2 Cartographie sectorielle
| Secteur | Pondération (PIB) | Volatilité CA () | Défaut 90j | Perspective 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Tech freelancing | 4,8 % | 17 % | 1,0 % | Soutenue |
| Artisanat bâtiment | 2,9 % | 11 % | 2,4 % | Neutre |
| Santé libérale | 2,7 % | 6 % | 0,3 % | Solide |
| Création culturelle | 1,8 % | 23 % | 3,0 % | Fragile |
| Agri-food artisanal | 2,1 % | 13 % | 1,7 % | Modérée |
Explication : cette cartographie compare volatilité et perspectives afin d’orienter la sélection d’actifs éligibles.
2. Architecture technique Finom : micro-services, évènementiel et IA explicable
2.1 Stack de production 2025
- Event-streaming : Apache Kafka 3 + Flink traitements temps réel et re-play immuable. Explication : permet une traçabilité granulaire des flux de données et des contrats.
- Core-bank BIAN 9.0 : séparation accounts, limits, loans & deposits. Explication : architecture modulaire facilitant l’évolution produit.
- GraphQL Federation : « one-query-all-data » pour ERP et verticaux SaaS. Explication : agrégation transparente des micro-services.
- Explainable AI v2 : SHAP + Counterfactuals exposés au client (AI Act §17). Explication : transparence réglementaire et pédagogie client.
- Token orchestration : Polygon zkEVM STO MICA-ready. Explication : infrastructure de titrisation & liquidité secondaire.
2.2 Paramètres produit 2025+
- Ticket : 40 000 3,5 M (nouveau segment agri-food). Explication : élargissement du spectre de financement.
- Formules : full-float, crossover 60/40, zero-floor. Explication : flexibilité tarifaire suivant le profil de risque.
- Indexation : STR ou swap STR 7 ans. Explication : alignement sur les benchmarks post-EONIA.
- Amortissement : 5 à 25 ans, option « carbon offset rollover » annuelle 10 %. Explication : pré-paiements verts sans pénalité.
- Garantie : hypothèque rechargeable + ILS 12 % de l’encours. Explication : mitigation du risque catastrophe et flexibilité de garantie.
- Assurance : tarification comportementale IoT 20 % max. Explication : incitation à la gestion active des risques.
2.3 Algorithme -Score 3.0 : granularité comportementale enrichie
| Variable ingestée | Pondération | Source | Fréquence maj |
|---|---|---|---|
| Volatilité CA 90j | 25 % | Open-Banking PSD2 | T+1 |
| DSO pondéré secteur | 15 % | SaaS compta + Invoicing API | T+7 |
| Mix client (HHI) | 12 % | CRM | T+7 |
| Score ESG temps réel | 12 % | IoT énergie + ADEME | Live |
| Indice sectoriel X-Risk | 17 % | Macro Asterion | M-1 |
| Litiges fournisseurs 24 mois | 7 % | Greffe + InsurTech | T+30 |
| Endettement hors bilan | 6 % | Registres UBO | T+90 |
| Empreinte carbone actif | 6 % | Satellite MRV | Live |
Explication : -Score 3.0 introduit des signaux carbone et des contre-factuals pour anticiper le risque climat.
3. Parcours utilisateur : de l’acceptation instantanée à la tokenisation secondaire
3.1 Onboarding KYC-KYB « 5 min chrono »
- Analyse deepfake + PoL biométrique.
- Connexion AIS + PIS via Open Banking 2.2 (OAuth 2 FAPI).
- Import FEC + XBRL + justificatifs ESG.
- Pré-score instantané (A ++ E–).
- Projection AR/VR des flux de trésorerie.
Explication : parcours 100 % digital conçu pour minimiser la friction et maximiser la conformité.
3.2 Contrats auto-exécutables
- Signature qualifiée eIDAS 2 (wallet EUDI).
- Enregistrement hypothécaire API-SNE en J+0,20.
- Smart clause « green upgrade » : marge 30 pb si DPE 1 lettre.
- Webhook notaire : acte PDF/A-4 + hash IPFS.
3.3 Post-funding : Smart Debt Ops
La suite Smart Debt 2025 offre : stress-test push (ECB +125 bp), alertes EPC & carbone, optimisation SCPI, intégration Ledger Live & Fireblocks pour créances tokenisées.
4. Gestion des risques & conformité
4.1 Cadre réglementaire
- PSD3 final : extension AIS vers données fiscales.
- MCD2 : droit au re-pricing annuel API renégociation.
- DORA enr. : monitoring SOC 2 + chaos engineering mensuel.
- AI Act : système à risque modéré, human-in-the-loop.
- Bâle IV : pondération risque hypothécaire 42 %.
4.2 Stress-testing interne
| Scénario | Probabilité (1y) | Perturbation P&L | Liquidity Coverage | Capital Adequacy |
|---|---|---|---|---|
| Macro 1 | 17 % | 2,8 M | 114 % | 13,1 % |
| Climat aggravé | 5 % | 4,6 M | 111 % | 12,5 % |
| Cyber cascade | 2 % | 3,1 M | 116 % | 12,9 % |
Explication : la matrice de stress interne combine chocs macro, climat et cyber pour valider la résilience bilancielle.
5. Feuille de route ESG 2030
Finom s’engage à atteindre la neutralité carbone d’ici 2030. Voici les étapes clés :
- 2025-2026 : Réduction de 18 % des émissions de CO par euro financé.
- 2027-2028 : Intégration de critères ESG dans 100 % des décisions de financement.
- 2029-2030 : Compensation carbone pour tous les prêts immobiliers.
6. Coordonnées Finom
Finom Bank N.V.Site web : https://finom.co/fr-fr/
Téléphone : 09 72 16 90 81
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